Структура портфелей граждан на брокерских счетах стала более сбалансированной, однако психологический профиль российского частного инвестора не всегда соответствует его возрасту. Об этом заявил советник первого заместителя Председателя Банка России Сергей Моисеев в ходе встречи с представителями образовательного сообщества на онлайн-площадке АРФГ.
По словам спикера, треть в портфелях россиян сегодня занимают корпоративные облигации в российских инструментах, 16 % – в иностранных облигациях, 7 % – в российских акциях и 7 % – в иностранных акциях. «В прошлом году до событий на Украине система, конечно, выглядела иначе. В подавляющем большинстве это были иностранные банки, компании: Эппл, Тесла, Фейсбук и т.д., поэтому структура была перекошена. Сейчас, в результате внешнего воздействия, система немного сбалансировалась. Это хорошо, правильно. Оптимальная структура, на мой взгляд – это когда половина сбережений приходится на корпоративные облигации, 20-23 % – на фонды, остаток – на банковские вклады», – пояснил Сергей Моисеев.
Он также рассказал о том, как формировать сбалансированный портфель инвестиций в зависимости от целей и возраста инвестора. Молодые люди могут позволить себе вкладывать денежные средства в акции и паевые фонды, где высокая волатильность. В более зрелом возрасте должна проявляться некоторая консервативность, и в качестве инструментов сбережений уместны корпоративные облигации, паевые фонды и НПФ. Ближе к пенсии следует еще аккуратнее относиться к накоплениям и инвестиционным портфелям, сформированным за 40-50 лет. Возможно, стоит выбирать уже не корпоративные облигации, а государственные, НПФ, оставляя часть денег на депозите.
Однако анализ данных показывает, что россияне зачастую ведут себя как вечно молодые, оценка риска в зависимости от возраста инвестора в нашей стране пока не работает. Одна пятая портфелей зрелых людей от 35 лет – это эскроу-счета, то есть будущая недвижимость, еще одна пятая – акции, что должно быть более характерно для молодого населения. «Основная часть инвесторов в России ведут себя не как зрелые люди, а как молодежь, у которой все впереди», – считает Сергей Моисеев.
Он также пояснил, что структура сбережений зависит и от развития финансового сектора в стране. В развивающихся экономиках банковские вклады, порой – единственная форма сбережений. Если система достаточно развита, есть брокеры, управляющие компании, то альтернативные небанковские сбережения велики. По мнению эксперта, банковские вклады хороши для краткосрочных и среднесрочных накоплений, чтобы накопить на отпуск или покупку автомобиля, но для длительного периода нужны другие инструменты.
«Это долгосрочные корпоративные облигации, ПИФы и биржевые паевые фонды, которые состоят частично или полностью из акций. В качестве альтернативы ипотечным кредитам стоит рассмотреть эскроу-счета. Обязательно нужно создать «подушку» на пенсию, для этого необходимо уметь пользоваться услугами негосударственных пенсионных фондов», – посоветовал эксперт. Финансовая грамотность важна с молодости, чтобы обеспечивать себе высокое качество жизни на всем ее протяжении.